Všem z vás, kdo jste se doklikali až sem, přeji krásný první dubnový den 2021. Nebojte, žádný kurz nechystám, minimálně ne za peníze. Info-podnikatel se ze mě v dohledné době nestává.

Aby však celá moje snaha o drobný vtípek nepřišla úplně vniveč, rád bych v rychlosti okomentoval systém, který jsem v popisu kurzu použil.

Jsem příznivcem co nejjednodušších věcí, tudíž nebylo potřeba chodit pro zajímavý systém příliš daleko. Jedná se o portfolio složené ze dvou aktiv: 50 % index S&P 500 a 50 % 7-10 let vládní dluhopisy USA, rebalancováno vždy ke konci roku. S takovým portfoliem bych ale nikdy nedocílil tak výrazné outperformance vůči samotnému indexu, takže jsem musel sáhnout pro dvě “drobné” úpravy:

1. použít ETFka na steroidech, konkrétně SSO (2x leveraged index S&P 500) a UST (2x leveraged 7-10 Year Treasury),
2. vyloučit problematická období, konkrétně 10/2008 – 3/2009 a 3/2020 – 4/2020.

Navíc bylo potřeba dokonstruovat pákové ETFka tak, aby pokrývaly delší časové období (SSO mělo inception 2006, UST v roce 2010).

Graf níže znázorňuje průběh equity a drawdownu bez mého malého triku s vyhlazením. I přesto si systém vedl velmi dobře v porovnání buy&hold indexu. Nicméně nezapomínejte na to, že se aktiva drží na páku 2:1, tudíž “pouhý” 50% pokles současně na indexu a bondech pošle obchodní účet do věčných lovišť, ale to byste ještě před tím dostali od brokera margin call.

BONUS

Zde je zdrojový kód pro Amibroker:

// © FinHacker.cz
// kód je určen pro Amibroker výhradně ke studijním účelům

EnableRotationalTrading(); 

EachPosPercent = 50; 
isLastOfYear = TimeframeExpand(1, inYearly, expandPoint); // identifikace posledního dnu v roce

PositionScore = 1;
PositionSize = -EachPosPercent;

SetOption("WorstRankHeld", 10 );
SetOption("MaxOpenPositions", 10 ); 

SetOption("UseCustomBacktestProc", True ); 

if( Status("action") == actionPortfolio )
{
  bo = GetBacktesterObject();

  bo.PreProcess();

  for(bar=0; bar < BarCount; bar++)
  {
   bo.ProcessTradeSignals( bar );
  
   CurEquity = bo.Equity; y = Year();
  
   for( pos = bo.GetFirstOpenPos(); pos; pos = bo.GetNextOpenPos() )
   {

    posval = pos.GetPositionValue();
    diff = posval - (EachPosPercent/100 * CurEquity);
    price = pos.GetPrice( bar, "C" );

    if( isLastofYear[bar] AND abs( diff ) > price) bo.ScaleTrade( bar, pos.Symbol, diff < 0, price, abs( diff ) ); // roční rebalancování
   }
  }
  bo.PostProcess();
}