Zjistěte, jak velkou rezervu má vaše portfolio před margin callem a jak se tato rezerva může měnit při vyšších marginových požadavcích nebo nepříznivém vývoji měnového kurzu.
Jak interpretovat graf 📉
Graf znázorňuje vztah mezi poklesem hodnoty portfolia a hranicí margin callu. Vodorovná osa ukazuje procentuální pokles hodnoty portfolia oproti současnému stavu, svislá osa pak odpovídající hodnotu portfolia po tomto poklesu.
Barevné body označují okamžik, kdy může dojít k margin callu. Červený bod představuje základní scénář podle aktuálně zadaných parametrů. Pokud aktivujete některou ze simulací, zobrazí se také oranžový bod představující stresový scénář.
Čím více vlevo se bod nachází, tím menší pokles portfolia stačí k dosažení kritické hranice. Posun bodu směrem doleva proto znamená vyšší riziko a menší bezpečnostní rezervu. Naopak bod umístěný více vpravo znamená větší prostor pro pokles hodnoty portfolia před dosažením margin callu.
🤔 Často kladené dotazy (FAQ)
Co je margin call?
Margin call nastává ve chvíli, kdy vlastní kapitál na marginovém účtu klesne pod brokerem požadovaný maintenance margin. Broker pak může vyžadovat doplnění prostředků nebo přistoupit k automatickému uzavření části pozic.
Co je maintenance margin?
Maintenance margin představuje minimální výši vlastního kapitálu, kterou musíte na marginovém účtu průběžně udržovat. Jeho výše se liší podle brokera a typu držených aktiv.
Může broker zvýšit marginové požadavky?
Ano. Broker může marginové požadavky zvýšit například během období zvýšené volatility nebo u rizikovějších aktiv. Vyšší maintenance margin znamená menší bezpečnostní rezervu před margin callem.
Znamená margin call automatickou likvidaci pozic?
Ne vždy. Záleží na konkrétním brokerovi a typu účtu. Někteří brokeři umožňují doplnění prostředků, jiní mohou při nedostatku vlastního kapitálu začít automaticky uzavírat pozice.
Je tato kalkulačka vhodná pro všechny brokery?
Kalkulačka vychází z obecných principů fungování marginových účtů. Skutečný výpočet marginu a podmínky margin callu se mohou u jednotlivých brokerů lišit.
Důležité upozornění
Kalkulačka využívá zjednodušený model určený pro vzdělávací a orientační účely. Nezohledňuje všechny faktory, které mohou v praxi ovlivnit vznik margin callu. Pro zachování jednoduchosti a srozumitelnosti se zaměřuje pouze na nejdůležitější scénáře, které mají na riziko margin callu obvykle největší dopad.
Našli jste chybu ve výpočtech, nesedí graf, něco nefunguje nebo vám tady chybí nějaká funkcionalita? Dejte mi prosím vědět přes kontaktní formulář. Za zpětnou vazbu budu rád.