Strategie

Aktualizoval jsem studii “Sell in May and go away”

Celý včerejší den jsem strávil updatováním jedné ze svých starších studií ohledně kalendářních efektů. Konkrétně se jedná o nesmyslně zprofanované “Sell in May and go away”. Výsledky jsou poměrně zajímavé a jenom dokazují, že časování trhu, byť systematické, může být velmi ošemetná záležitost… Malá nápověda: DON’T sell in May and go away! Aktualizovaný článek najdete […]

Aktualizoval jsem studii “Sell in May and go away” Celý článek

GAT order – skrytý pomocník pro automatizaci investování u IB

Nedávno se v diskuzi pod předchozím článkem jeden čtenář dotazoval, zda existuje způsob, jak automatizovat investování v platformě TWS od Interactive Brokers. A protože sám tento přístup čas od času využívám, naznal jsem, že by nebylo od věci sepsat návod, jak co nejjednodušší cestou částečně automatizovat vlastní obchodování. Všichni, kdo pravidelně investují, to jistě znají… […]

GAT order – skrytý pomocník pro automatizaci investování u IB Celý článek

Tuning automatického obchodního systému “90ka by FinHacker”

V jednom z předchozích článků jsem vás seznámil s poměrně zajímavou systematickou strategií s názvem “devadesátka”, představil její minulou výkonnost, výhody, nevýhody a také to, že v posledních dvou letech neměla zrovna na růžích ustláno. Článek končil slovy, že lze strategii modifikovat tak, aby se zlepšil její risk profil a celková equity. A protože už […]

Tuning automatického obchodního systému “90ka by FinHacker” Celý článek

Anatomie AOS s názvem “devadesátka”

Jestli vás nalákal náhledový obrázek k článku v domnění, že dnes odhalím strategii, která vám zhodnotí účet v roce 2021 o 90 %, asi vás zklamu. Přesto však půjde o neméně zajímavé téma, které se bude věnovat systematickému přístupu obchodování akcií, který měl historicky kolem 90 % ziskových obchodů a donedávna velmi zajímavou výkonnost. Od […]

Anatomie AOS s názvem “devadesátka” Celý článek

Dvě zajímavé vánoční tržní tendence

O několika tržních tendencích jsem na blogu párkrát psal (třeba zde nebo tady). Dnes bych se rád zaměřil na další dvě, které nás v nadcházejících dnech čekají, jedna dokonce dnes odpoledne. Půjde o tzv. kalendářní efekty, které delší dobu sleduji a na finančních trzích již nějakou dobu solidně fungují.   Technikálie Všechny datové řady jsou nominální, […]

Dvě zajímavé vánoční tržní tendence Celý článek

Čeká nás jedno z nejlepších kalendářních období? Podle tržních tendencí ano.

Dnes bych rád volně navázal na článek, který jsem publikoval dříve: Sell in May and go away? Ne tak rychle!, kde jsem se zabýval, zdali má pro obchodníky tahle tržní pranostika nějaký význam nebo nikoliv. Z různých svých tržních analýz jsem vypozoroval, že období od začátku října po konec května vychází obvykle velmi zajímavě ve […]

Čeká nás jedno z nejlepších kalendářních období? Podle tržních tendencí ano. Celý článek

Dva systémy pro obchodování dlouhodobých státních dluhopisů USA

Dnes bych vám rád ukázal dva obchodní systémy, nebo spíše tržním anomálie, které mně přijdou poměrně zajímavé. Proč zajímavé? Protože jsem je objevil při mém obchodování vládních dluhopisů, tedy takového aktiva, které je velmi nízko korelované s akciovými trhy a může se tak hodit i do vašeho portfolia. Upozornění: V žádném případě se nejedná o […]

Dva systémy pro obchodování dlouhodobých státních dluhopisů USA Celý článek

Jakou výkonnost měly moje automatické obchodní strategie (AOS) v prvním pololetí 2020

Na několika místech zde na blogu jsem zmiňoval, že jsem využil nedávné výprodeje v březnu a dubnu k tomu, abych realokoval všechen kapitál vyhrazený pro obchodování pomocí AOS do dlouhodobého investování, zejména do amerických ETFek. Důvodů jsem měl hned několik (popsaných třeba tady), ale hlavně jsem začal mít pocit, že z dlouhodobého hlediska pravděpodobně nebudu […]

Jakou výkonnost měly moje automatické obchodní strategie (AOS) v prvním pololetí 2020 Celý článek

Sell in May and go away? Ne tak rychle!

“Sell in May and go away!” Tuhle otřepanou investiční frázi slyšel alespoň jednou snad skoro každý, kdo má trošku přehled o finančních trzích. Jedná se o sezónní anomálii popisující, že akciové trhy mají tendenci mít horší výkonnost v období od začátku května po konec října (šestiměsíční období) ve srovnání s obdobím od začátku listopadu po konec dubna (rovněž šest měsíců). Jinak řečeno, v zimním období by se akciím mělo dařit lépe, v letních měsících hůře, a tudíž by mohlo být výhodné toto letní období vynechat tím způsobem, že se celé portfolio vyprodá na konci dubna a na začátku listopadu se zase nakoupí. Je to tedy svým způsobem časování trhu, díky kterému by obchodníci mohli překonávat výkonnost indexu.

Přejít na začátek