Investování

Anatomie válečných drawdownů a zotavení

S&P 500 ve válkách: analýza propadů a zotavení (1914–2026)

 |  4 komentářů  |  délka čtení: 7 min

Minulý týden jsem byl na obědě s jedním svým kamarádem, který už nějakou dobu úspěšně investuje a mimo jiných témat se naše diskuze stočila i na to, do jaké míry by aktuální konflikt mezi Íránem a USA mohl negativně ovlivnit budoucí vývoj na finančních trzích. Diskuze mně přišla natolik podnětná, že jsem se rozhodl, že zde kousek zveřejním a pokusím se z ní vyvodit i nějaké zajímavé závěry.

Celý článek
Jarní úklid portfolia

Jarní úklid portfolia – TER, financování na margin a staking

 |  8 komentářů  |  délka čtení: 9 min

Před několika dny jsem provedl pár drobných změn ve svém investičním portfoliu u Interactive Brokers. Na první pohled nic zásadního, ale i zdánlivě malé úpravy mohou v delším horizontu významně ovlivnit výkonnost. Právě proto – a také kvůli jejich edukační hodnotě – se na dopady těchto změn podíváme v dnešním článku.

Celý článek
US estate tax

US estate tax aneb dědická daň z akcií se pravděpodobně bude týkat i vás – 1. díl

 |  110 komentářů  |  délka čtení: 13 min
Benjamin Franklin napsal v dopise pro Jean-Baptiste Le Roye roku 1789 následující: "Naše nová ústava je nyní zavedena a působí dojmem, který slibuje trvalost, ale na tomto světě není nic jistého, kromě smrti a daní." Smrt a daně, dvě jistoty, se kterými se dřív nebo později bude muset vypořádat každý z nás. Kromě použití slavného [...]
Celý článek

Proč jsem se vrátil do bondů

 |  33 komentářů  |  délka čtení: 8 min
Bondy nebo hezky česky dluhopisy mohou být bezesporu zajímavou složkou portfolia nejednoho investora. Sám jsem vládní US bondy několikrát dlouhodobě držel a slušně na nich profitoval. Ale stejně jako u akcií existuje i u dluhopisů vhodnější a méně vhodná doba na investování, což je problematika, které se chci dnes trošku věnovat. Záměrně článek zveřejňuji v [...]
Celý článek

Cathie Wood a ARK Invest – Noemova archa, která potopí investory?

 |  12 komentářů  |  délka čtení: 10 min
Správkyně aktiv Cathie Wood zaznamenala v roce 2020 fenomenální úspěch díky skutečně nadprůměrné výkonnosti svých fondů skupiny ARK Invest. Její vlajková loď ARK Innovation ETF ve stejném roce zhodnotila o neuvěřitelných +148 %. Podobné výkonnosti dosáhly i její další fondy. Ale jak už to tak bývá, vítězné série nemusí trvat věčně… Po zářné minulosti je [...]
Celý článek

Je na pasivním investování do indexových fondů bublina?

 |  25 komentářů  |  délka čtení: 13 min
Neuplyne ani měsíc, aby se v mainstreamových médiích neobjevil titulek varující investory před nafukující se bublinou na finančních trzích. Část těchto "breaking news" připisují vznik bublin pasivnímu investování, které sám rád propaguji a většině tento (životní) styl vřele doporučuji. Ale co když je skutečně na indexových fondech bublina, která způsobí zdecimování hodnoty aktiv jednotlivých ETFs [...]
Celý článek

Cathie Wood a Ark Invest – Noemova archa, která zachrání investory? Část druhá

 |  4 komentářů  |  délka čtení: 7 min
V minulém článku jsem v rychlosti představil zakladatelku ARK Invest Cathie Wood a nastínil, co se mně na jejích fondech a celé společnosti líbí. Z mého pohledu jsem vůči fondům ARK Invest nestranný, takže mně přijde fér kromě výhod a superlativ nastínit i případná potenciální rizika, které mohou investorům z držby plynout. První díl jsem [...]
Celý článek

Cathie Wood a Ark Invest – Noemova archa, která zachrání investory? Část první

 |  4 komentářů  |  délka čtení: 6 min
"Podle knihy Genesis měl Noe na základě božího příkazu postavit archu, tedy jakési obrovské plavidlo, aby se spolu s dalšími sedmi lidmi a zástupci různých zvířat zachránil před potopou, která měla zničit zkažený svět." Jedná se bezesporu o inspirativní biblický příběh nesoucí v sobě určité poselství. Dnes již velmi známá Cathie Wood stvořila koncem roku 2014 [...]
Celý článek

Ultimátní hack pro vaše portfolio před volbami

 |  Žádné komentáře  |  délka čtení: 4 min
Už zítra 3.11.2020 nastane nejsledovanější den v roce. Díky tomu se na nás ze všech stran již nějakou dobu valí tuny informací o volbách, rozbory na Youtube, různé statistiky, předběžné výsledky průzkumů a samozřejmě všechny možné i nemožné rady, jak připravit svoje portfolio jednak na tuhle událost, ale také na následné vládnutí toho nebo onoho [...]
Celý článek
Finanční úřad

ETF které nemusí danit dividendy. Sen každého indexového investora?

 |  4 komentářů  |  délka čtení: 4 min
Určitě každý z vás slyšel následující rčení: Jisté jsou jenom dvě věci - smrt a daně. Zatímco se běžný obchodník nebo investor se smrtí v případě obchodování na finančních trzích standardně nesetkává (doufám), s daněmi je to jiná písnička. Zjednodušeně řečeno se musí danit veškeré zisky z obchodování, na které se nevztahuje časový t(r)est tři [...]
Celý článek